中國製造業的大泡沫

中國製造業的大泡沫 http://www.chinareviewnews.com 2012-08-05 07:05:27 　　2012年8月2日，英利綠色能源控股有限公司(下稱英利)、無錫尚德太陽能電力有限公司(下稱尚德)、常州天合光能有限公司(下稱天合)和蘇州阿特斯陽光電力科技有限公司(下稱阿特斯)等四家光伏企業的工人計劃8月2日停工1小時，抗議德國Solar World AG等企業7月24日向歐盟所提的對中國產太陽能板徵收反傾銷稅的要求。不過，這一計劃在8月1日深夜被江蘇省政府臨時叫停。 　　中國機電產品進出口商會提供的數據顯示，SolarWorld的申請關乎中國上百億美元的出口額，涉案金額接近於2011年中國從歐盟進口汽車整車的總金額，如果最終立案，將是中歐史上規模最大的貿易摩擦。2011年中國製造商太陽能電池板的出貨量約占全球總量的一半。其中，歐洲是中國第一大光伏產品輸出地。路透社的數據顯示，2011年全球光伏組件有74%安裝在歐洲。 　　中國製造業產能過剩的泡沫開始凸現，經濟上升期過分的樂觀思維導致人們不斷地加大產能，攫取更多的利潤。中國企業似乎認為產能過剩這一天永遠不會到來。在航運、造船、鋼鐵、水泥、光伏、家電、煤炭、電力領域，中國都存在嚴重的產能過剩。產能過剩是一個長長的產業鏈。1998-2009年連續11年的出口大幅度增長，首先直接刺激了遠洋運輸業，遠洋運輸業的紅火刺激了造船業，造船業的迅猛發展使得鋼材尤其是中厚板產能大量增長，鋼鐵同時更多地受益於基礎設施建設和房地產的拉動，水泥也是如此，鋼鐵和水泥是耗電大戶，它們又刺激了電力企業持續投資擴大產能，中國90%都是火力發電，又刺激了煤炭業，成就了煤炭業的黃金10年。 　　1998-2009年連續11年的出口大幅度增長製造了一批財富迅速增長的中小企業主，也讓政府擁有了充足的財政收入，前者帶動了最早的房地產市場，後者讓政府有足夠的資金來投資基礎設施，也讓公務員階層擁有最舒適的生活狀態。 　　經濟上升期，歐美發達國家允許中國大量出口廉價商品，中國企業，特別是處於上升期的中國企業，最強大的支持力是廉價的資金優勢，光伏產業在發展過程中，地方政府的資金支持非常關鍵，地方銀行受控於地方政府，給這些光伏企業提供源源不斷的廉價的資金支持，中國的光伏產業也因此一飛衝天，而非廉價的勞動力成本讓中國光伏產業大發展，光伏產業在發展巔峰期，其資金成本幾乎為零，甚至是負的。這才是光伏產業迅猛發展的關鍵。 　　經濟下滑期，歐美發達經濟體不能忍受國內製造業崗位的不斷流失，特別是在新興技術領域，面對來自中國的咄咄逼人的壓力，不斷有德國和美國的光伏企業破產倒閉，貿易摩擦開始了。 　　歐盟的光伏裝機容量大致占到了全球的70%，美國占了接近10%，這兩個市場如果對中國關閉大門，那麼中國光伏企業將遭受致命打擊。中國光伏企業上下游100萬左右的產業工人面臨失業的境地。 　　這僅僅是冰山一角。 　　造船業的慘烈程度更高，今年上半年，全國造船完工3220萬載重噸，同比增長4.2%。承接新船訂單1074萬載重噸，同比下降50.3%。截至6月底，手持船舶訂單1.2587億載重噸，同比下降30.7%，比2011年底下降16%，已不足我國造船業1.8年的工活量。市場有效需求不足，船廠經營面臨困難。上半年，新船成交持續低迷，新接訂單只有同期新船完工量的33%；同期，受散貨船市場極度低迷的影響，全國被撤銷船舶訂單41艘、258萬載重噸，是2011全年撤單總量的1.3倍。80%的造船企業在2012年上半年沒有一個新訂單，連技術最先進，規模最大的民營造船熔盛重工都是如此。造船業已經出現倒閉潮。 　　煤炭則更為典型，鄭州礦區發熱量為5000大卡／千克以上的優質電煤，2011年10月份每噸的銷售價格為850元／噸左右，2012年，銷售價格只有650元／噸左右，下滑幅度之大，速度之快是15年來前所未有的。煤炭的銷售模式發生了根本性的變化，由過去的“電找煤”變成目前的“煤找電”。一方面是工業下滑嚴重，導致電力需求不足，電廠庫存煤大量增加。另一方面建材、化工用煤大戶開工不足，需求乏力。煤炭自2000年以來一直供不應求，價格連續上漲，到今日，煤炭的黃金十年結束。 　　歐美經濟並非很差，實際比中國都要好的多，關鍵是歐美國家不願意再依賴中國的廉價商品，歐美國家意識到，所謂產業分工，高端產業是不可能的，基礎製造業才是解決就業的關鍵。 　　PC領域CPU霸主英特爾，市場占有率超過90%，唯一的競爭對手AMD日子相當艱難。微軟幾乎壟斷了桌面操作系統。這樣的廠家全球只能有1個。英特爾這種高科技企業，員工數量很少，投資50億美元建設一個新12英寸晶圓廠也不過提供3000個就業崗位，如果在基礎製造業，投資50億美元可以提供3萬個就業崗位。 　　中國在經濟轉型期，最大的風險就是產能過剩，大量工人失業或收入嚴重下滑，這會導致這些工人的購買力下降，導致經濟轉型更加困難，這是一個死亡螺旋。 　　中國經濟無法轉型的唯一阻礙是貧富差距過大，且在繼續加大中，只有極少數人有充足的消費信心，大部分根本沒有。不幸的是政策制定者正是這批極少數人，它們也恰恰生活在這個極少數人的圈子裡，這種氛圍讓他們做出錯誤的判斷，以為中國可以轉向內需拉動的經濟方式，如果不解決貧富差距過大，只能拉動外需，只能大量進口豪華轎車、奢侈品、珠寶。他們恨不得連空氣都進口。